티스토리 뷰
목차
첨단금속 제조분야에서 지배적인 위치를 가지고 있어 아주 핫핫 에이치브이엠의 청약일정이 곧 다가오는데요. 특히 이번 에이치브이엠의 경우 보수적인 움직임을 보이고 있어 공모 시장에서 친화적인 환경을 만들었다는 평가를 받고 있습니다. 에이치브이엠 회사 정보와 공모주, 청약일정 등을 아래에서 편하게 확인해 보세요.
에이치브이엠 회사 정보
2012년 6월 7일에 설립한 회사이며 주요 산업으로 기타 종류의 비철금속 제련 및 정련ㆍ 합금 제조입니다. 2024년 1월 19일 주식회사 에이치브이엠으로 상호가 변경되었습니다.(구 주식회사 한국진공야금) 에이치브이엠의 경우 고순도 금속, 스퍼터링 카겟, Ni/Ti계 특수 금속과 첨단 금속이 주력 사업입니다. 제조과정에서 진공 아크를 재용 해하는 VAR, 플라스마 아크를 용해하는 PACHM 전자빔 용해 EBCHM 등의 최첨단 진공용해 설비에 핵심 특허들을 보유하고 있어 자체 제작하고 운영하는 기업입니다. 기술력 자체가 우수하고 첨단산업에 해당하기 때문에 국내 첨단 금속 시장에서 선두에 앞장서 있습니다. 이 첨단 금속의 특징은 고내식성, 내열성, 고강도, 내마모성 등 금속물질에서 우수한 장점들을 많이 가지고 있어 우주발사체ㆍ항공터빈엔진, 의료기기기 및 산업전자기기, 자동차, 반도체용 고순도 스퍼터링 타깃인 방산분야 등 다양한 분야에서 사용됩니다. 첨단금속 제조에서 국내에선 최고 수준의 생산 인프라를 보유하고 있으며 자체 개발 'cold Hearth'기반의 용해로의 경우 국내에서 유일합니다.
또한 사업 포트폴리오 확대도 순조롭게 이루어지고 있는 기업입니다. 에이치브이엠의 경우 OLED 디스플레이 필수 제조부품으로 알려진 파인 메탈 마스크의 핵심 소재 개발에 성공한 기업입니다. 국내 디스플레이는 중소기업을 제외하고 대기업의 움직임은 2020년 삼성의 LCD 철수 후 OLED를 주력으로 밀고 있으며 LG의 경우도 올해 LCD 철수 후 디스플레이는 OLED에 집중하고 있습니다. 그만큼 OLED 핵심 부품의 개발은 호재로 보이고 있습니다.
✅ 첨단 금속 비철금속 제련 및 정련 ㆍ합금 제조 기업
✅ 핵심 특허 다수 보유한 용해 기술 국내 유일 'Cold Hearth' 기반 용해로 보유
✅ 우주발사체 ㆍ항공터빈엔진, 의료기기, 산업전자기기, 자동차, 반도체, 방산 분야등 다양
✅ 국내 디스플레이 시장 OLED에 맞춤형인 OLED 핵심 부품 개발 완료
공모가 및 개요
공모주식수는 2,400,000주이며 공모가 밴드의 경우 11,000~14,200원을 형성하고 있습니다. 공모금액은 341억 원이며 최소 청약의 경우 10주입니다. 일반청약의 한도는 20,000주로 약 1억 4200만 원 정도에 해당합니다. 청약 수수료의 경우 2,000원이 발생합니다. 또한 일반투자자가 600,000주이며 우리 사주조합과 기관 투자자가 1,80,000주에 해당합니다. 공모금액 상단가격 기준으로 약 341억 원이며 상장일 유통 물량은 전체 주식의 32.04%인 528억 정도의 규모입니다. 아래에서 편하게 확인해 보세요.
에이치브이엠의 경우 적정 공모가 희망밴드 제시를 위한 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20%를 적용해서 현가 102억 원을 도출했습니다. 여기서 비교기업 2곳인 알루코와 한창산업의 PER 20.56배와 할인율 17~36를 반영한 것으로 알려져 있습니다. 이에 따른 시장 반응은 에이치브이엠이 시장 친화적인 공모구조를 만들었다고 보는 의견이 많습니다. 에이치브엠의경우 기업가치 책정 배경인 비교기업군 선발에 신중을 가했으며 미래 추정 실적을 빠르게 달성하고 있는 기업입니다.
✅공모가 밴드 11,000~ 14,200
✅일반투자자자 600,000주
✅공모시장 친화적 구조 마련
청약일정
청약일정은 2024년 5월 30일부터 5월 31일 이틀간 진행됩니다. 상장일은 아직 정해지지 않았으며 환불 가능일은 2024년 6월 4일 화요일부터입니다. 청약 증권사는 NH 투자증권입니다. NH투자증권의 경우 청약 전일까지 계좌가 개설되어야 청약 신청이 가능합니다. 만약 NH계좌가 없으시면 신규 개좌 개설 이벤트도 참여할 수 있을 것으로 보입니다. 이는 풍산과 삼아알루미늄 등 시가총액이 1조 원 넘는 기업들을 배제해 사업적 유사성이 크더라도 실적이나 규모가 큰 기업은 비교군으로 채택하지 않았습니다. 최대한 거품을 거둬내고 고평가 논란에 대한 대처를 잘한 것으로 보입니다.
하지만 청약일정이 알려진 일정과 일치하냐의 여부는 아직 미지수입니다. 공모주 청약일정의 변동성이 있어 날짜를 꾸준히 확인해 주는 것이 중요합니다. 또한 기관수요예측일이 22일에서 28일까지 예정되어 있기 때문에 이 기관수요예측결과에 따라 청약일정도 변수가 생길 수 있다는 의견도 있습니다. 하지만 에이치브이엠의 경우 시장에서 긍정적인 반응입니다. 몸값 측정에서 보수적인 측면을 보이고 있어 현재 과열된 공모 시장에서 안정적으로 공모가 성공할 것으로 보고 있습니다.
✅청약일정 2024년 5월 30일 ~ 5월 31일
✅환불가능 일정 2024년 6월 4일
✅기관수요예측 일정 2024년 5월 22일 ~ 5월 28일
재무제표
최근 3년 당기순이익은 손실을 기록하고 있습니다. 2023년 기준 60억 손실을 기록하고 있으며 2022년 4억 손실, 2021년 기준 17억 이익을 봤습니다. 현재 3년 동안 영업손실이 커지고 있으나 이는 21년 금융비용이 21억에서 103억으로 크게 증가하며 일어난 영업손실입니다. 영업손익과 별개로 매출액, 영업이익률, 당순이익률이 빠르게 증가할 것으로 보이며 달성률도 큰 상태입니다. 아래에서 자세히 확인해 보세요.
✅ 최근 영업손실을 을 보고 있으나 21년 금융비용이 5배 증가하여 나타남
✅ 이외 매출, 영업이익률 등 빠르게 증가하고 있으며 2026년 목표치를 달성해 나가고 있음
※이 글은 투자 권유가 아니라 정보 제공에 목적이 있습니다. 투자의 책임은 본인에게 있으며 합리적인 투자의사결정 하시기 바랍니다.
